Caso de Financial Pacific podría investigarse internacionalmente
Scott Bronstein
Especial para La Prensa
El 22 de diciembre de 2011, el presidente de Petaquilla y el
Presidente de la República visitaron la línea de transmisión eléctrica
en Los Molejones, en Coclé, proyecto que desarrolló Petaquilla Gold.
Las acusaciones por la supuesta revelación de información
privilegiada (insider trading) que guardan relación con la compra y
venta de acciones de Petaquilla Minerals y la casa de bolsa panameña
Financial Pacific podrían ser investigadas internacionalmente por las
Comisiones Mercado de Valores de Estados Unidos o de Canadá.
Una de las jurisdicciones que podría conducir la investigación es la de Canadá, donde la Comisión de Valores de Ontario (OSC, por sus siglas en inglés) es la agencia reguladora de la Bolsa de Valores de Toronto, en la que las acciones de Petaquilla Minerals son cotizadas bajo el símbolo PTQ.
Una de las jurisdicciones que podría conducir la investigación es la de Canadá, donde la Comisión de Valores de Ontario (OSC, por sus siglas en inglés) es la agencia reguladora de la Bolsa de Valores de Toronto, en la que las acciones de Petaquilla Minerals son cotizadas bajo el símbolo PTQ.
“La Comisión de Valores de Ontario administra y hace cumplir
la ley de valores en la provincia de Ontario”, dijo Carolyn
Shaw-Rimmington, gerente de asuntos públicos de la Comisión.
Shaw-Rimmington
agregó que debido a restricciones de confidencialidad no podía comentar
sobre casos individuales, pero agregó que “si bien es difícil de
describir una investigación típica, el personal de la Comisión revisa
informes de noticias o análisis sobre la compañía, registros
telefónicos, agendas, correos electrónicos y otro registros disponibles
en distintos dispositivos electrónicos que contengan información
relacionada con las cuentas de corretaje, estadísticas correspondientes,
registros de banca, para luego entrevistar a testigos y a potenciales
culpables”.
La OSC realiza un promedio de siete investigaciones al
año, pero dijo que, en algunos casos, una investigación puede durar más
de un año. La Comisión presenta sus conclusiones a un panel
administrativo independiente que actúa como jurado. El panel tiene el
poder de imponer sanciones, tales como la prohibición a individuos de
actuar en roles de liderazgo en empresas públicas y ordenar a empresas e
individuos el pago de multas.
Debido a que las oficinas
corporativas de Petaquilla Minerals se encuentran en Vancouver, Canadá,
las investigaciones relacionadas con las acusaciones por el supuesto
intercambio de información podrían caer bajo la jurisdicción de la
Comisión de Valores de British Columbia (BCSC, por sus siglas en
inglés).
Un portavoz de la OSC confirmó a este diario que
Petaquilla es una entidad (empresa pública) regulada por esta agencia,
sin embargo, el principal regulador de las actividades de bolsa es la
BCSC. “Hablando de forma general, cuando agentes regulados cometen
infracciones a la ley de valores, el regulador principal maneja la
investigación y coordina sus actividades con otros reguladores, según
sea apropiado”, dijo el funcionario, agregando que ambos reguladores,
OSC y BCSC, podrían coordinar e intercambiar información.
Amir
Mousavi, director ejecutivo de Bison Gold Resources, una empresa minera
canadiense que también cotiza en la Bolsa de Valores de Toronto, dijo
que para él es claro que Petaquilla Minerales (PTQ) debe caer bajo la
regulación de la OSC.
“Dado que PTQ es una empresa que cotiza en
la bolsa de valores de Toronto, el intercambio de investigación
privilegiada (insider trading) es investigado por la OSC”, dijo. “Aunque
la jurisdicción de la OSC podría estar limitada para la aplicación de
sanciones en el extranjero, está en la capacidad de imponer penalidades o
sanciones penales y restricciones comerciales en Canadá a quienes
cometan estas faltas”.
Mousavi, que ha invertido en acciones de
Petaquilla, por lo que está familiarizado con la empresa, dijo que no es
la primera vez que escucha sobre esas denuncias de actuaciones ilegales
relacionadas con Petaquilla. Concluyó diciendo que se sabía de fuertes
rumores sobre el pago de sobornos a funcionarios del Gobierno panameño
para comenzar a operar. “Claro que se trata solo de rumores/acusaciones
hasta que sean comprobados por los organismos nacionales encargados de
investigar estos casos”, dijo Mousavi.
Agregó que estas prácticas
no son desconocidas en la industria. “Aunque no me atrevo a colocar
todos los países en este grupo, algunas regiones son más conocidas que
otras por la corrupción, extorsión y tribunales sin ética”, expresó
Mousavi.
Dijo que sabe de un caso de otra empresa, en una zona de
México, que se vio obligada a hacer una contribución a la comunidad
local, pero la persona que organizó la donación se fue de la comunidad
una semana más tarde con el dinero. Por supuesto, la empresa tuvo que
hacer una segunda contribución”. Estas situaciones son difíciles de
explicar a los auditores, accionistas y reguladores.
“Las
compañías canadienses deben preparar rigurosos informes y cumplir con
estrictos requisitos regulatorios”, señaló. “Es muy difícil hacerlo
cuando usted los tiene que balancear con la corrupción local. ¿Cómo se
le explica a un auditor que alguien salió corriendo con $50 mil?”.
Mousavi
dijo que esta es una de las razones por las que se unió a Bison, una
compañía que opera únicamente en Canadá. “Con la excepción de ciertas
áreas protegidas y mínimos problemas internos, Canadá es conocida como
una de las mejores jurisdicciones mineras, amigables con el medio
ambiente, en el mundo”, dijo el ejecutivo de la compañía.
“Combinar
esto con el acceso a capital económico para financiar las operaciones y
suficiente mano de obra calificada, además de estabilidad política y
una corte civil que realmente funciona, nos da los ingredientes para el
éxito. Todo lo que queda es geología y un poco de suerte”.
A pesar
de lo anterior, agregó que entiende que podría ser difícil para la OSC
investigar cada denuncia de irregularidades financieras contra una
empresa canadiense.
“La Bolsa de Valores de Toronto y la OSC
tienen algunas de las mejores normas de protección de inversionistas,
con estrictos requisitos de informes y regulaciones” dijo Mousavi. “Sin
embargo, el hecho de que unas 2 mil 258 empresas cotizan en la bolsa de
Toronto me hace pensar que regular todas esas empresas es un reto. Es
realmente muy impresionante que los reguladores sean capaces de
´mantener el orden´, tan bien como lo hacen, especialmente con limitados
recursos humanos”.
Mientras Petaquilla Minerals está en Canadá y
sus acciones se cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto, en Estados
Unidos estas acciones se comercializan como un over the counter o acción
OTC, bajo el símbolo PTQMF.
Una acción OTC es una que no cotiza
en la bolsa, normalmente porque no cumple con los requisitos para ser
enlistada en dicha bolsa.
Según el sitio web investorwords.com, el
comercio de estas acciones es supervisado por la autoridad reguladora
de la industria financiera del país en el cual la acción es
comercializada.
Funcionarios de la Comisión de Bolsa y Valores de
Estados Unidos se negaron a comentar sobre si el caso de Petaquilla
Minerals caería bajo jurisdicción de la Comisión. Pero, en el pasado, la
Comisión ha impuesto multas sustanciales en casos ubicados fuera de
Estados Unidos.
Específicamente, el 27 de julio de 2012, la
agencia ganó un juicio por 13 millones de dólares contra comerciantes
ubicados en Hong Kong y Singapur, que utilizaban información
privilegiada para obtener millones de dólares en ganancias, en una
fusión entre una compañía china y una empresa canadiense.
La
portavoz de la Comisión de Mercados de Valores de Estados Unidos (SEC,
por sus siglas in inglés) Chistina D´Amico no quiso decir si la Comisión
tendría jurisdicción sobre el caso de Petaquilla. “Cada situación es
diferente y tiene sus propias circunstancias y hechos concretos”, dijo,
añadiendo que las empresas en el caso de 2012 se cotizan en la Bolsa de
Valores de Nueva York.
En su sitio web, la agencia dijo que ha
llevado a cabo una cantidad récord de investigaciones relacionadas con
el intercambio de información privilegiada (insider trading) en los
últimos tres años.
“El intercambio de información privilegiada
sigue siendo un tema de alta prioridad para la Comisión. La SEC realizó
58 investigaciones por el intercambio de información privilegiada en el
año fiscal 2012 contra 131 personas y entidades. En los últimos tres
años, la SEC ha presentado más acciones (168 total) que en cualquier
período de tres años en la historia de la Comisión”, publicó dicho sitio
web.
La agencia dijo que persigue agresivamente estos casos
porque socavan “la equidad que es fundamental a la integridad y
funcionamiento justo de los mercados de capital”.
La SEC declinó
comentar si ha investigado a jefes de gobiernos extranjeros en el
pasado, o si tiene algún protocolo especial para estos casos. Sin
embargo, la Comisión no se intimida por investigar a individuos de alto
perfil. El año pasado, la Agencia tomó medidas contra el jugador de
béisbol del salón de la fama Eddie Murray por intercambio de información
privilegiada. Murray pagó más de 350 mil dólares para conciliar este
caso.
La OSC también se negó a decir si alguna vez había
investigado a algún jefe de Gobierno extranjero. Por su parte, Mousavi
dijo que era la primera vez que escuchaba de un caso como este.
¿Ha escuchado alguna vez que algún jefe de Gobierno haya sido acusado de intercambio de información privilegiada?
“Realmente
no, se podría pensar que estarían por encima de ese tipo de
comportamiento”, reflexionó. “Ciertamente sería una noticia interesante,
como en el caso de Martha Stewart”.
No hay comentarios.:
Publicar un comentario